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क्रिप्टो ट्रेडिंग में क्रॉस मार्जिन और पृथक मार्जिन के बारे में बताया गया

क्रिप्टो ट्रेडिंग में क्रॉस मार्जिन क्या है?

क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग में एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जिसके तहत व्यापारी अपने खुले पदों के लिए संपार्श्विक के रूप में अपने खातों के पूरे शेष का उपयोग करते हैं।

खाते की शेष राशि को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने का अर्थ है कि भविष्य के व्यापारिक घाटे को कवर करने के लिए खाते की पूरी राशि जोखिम में है। क्रॉस मार्जिनिंग बनाता है उच्चतर उत्तोलन संभव है, जिससे व्यापारियों को कम पैसे के साथ बड़े पद खोलने की अनुमति मिल सके। इसमें अधिक जोखिम होता है लेकिन खाता शेष के साथ बफर के रूप में कार्य करके व्यक्तिगत स्थिति परिसमापन को रोकता है।

जोखिम को कम करने के लिए, मार्जिन कॉल की जा सकती है, और व्यापारियों को सावधानीपूर्वक अपनी स्थिति और पुट की निगरानी करनी चाहिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर घाटे को सीमित करने के लिए। अनुभवी व्यापारियों के लिए, क्रॉस मार्जिनिंग एक शक्तिशाली रणनीति है, लेकिन इसका उपयोग सावधानी और एक ठोस जोखिम प्रबंधन योजना के साथ किया जाना चाहिए। नौसिखियों और जिनके पास ट्रेडिंग का बहुत कम अनुभव है, उन्हें प्लेटफ़ॉर्म के मार्जिन नियमों और नीतियों को पूरी तरह से समझना चाहिए।

क्रिप्टो ट्रेडिंग में क्रॉस मार्जिन का उपयोग कैसे किया जाता है

यह समझने के लिए कि क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग कैसे काम करती है, आइए एक परिदृश्य पर विचार करें जहां बॉब, एक व्यापारी, अपने खाते में $10,000 के साथ अपनी जोखिम प्रबंधन रणनीति के रूप में क्रॉस मार्जिनिंग को चुनता है। यह ट्रेडिंग रणनीति इसमें खुले ट्रेडों के लिए सुरक्षा के रूप में अपने खाते की संपूर्ण शेष राशि का उपयोग करना शामिल है।

बॉब चुनता है लंबे तक जाओ जब बिटकॉइन (बीटीसी) $40,000 प्रति बीटीसी पर कारोबार कर रहा है और 10x लीवरेज का उपयोग करके 2 बीटीसी खरीदता है, जिससे उसे 20 बीटीसी स्थिति पर नियंत्रण मिलता है। हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वह पहले $10,000 का उपयोग संपार्श्विक के रूप में कर रहा है।

सौभाग्य से, बिटकॉइन की कीमत $45,000 प्रति बीटीसी तक बढ़ गई है, जिससे उसके 2 बीटीसी का मूल्य $90,000 हो गया है। बॉब चुनता है उसके मुनाफ़े पर ताला लगाओ और अपने दो बीटीसी को इस उच्च कीमत पर बेचें। परिणामस्वरूप, उसके खाते में $100,000 जमा हो जाते हैं – शुरुआत में $10,000 और साथ ही $90,000 का लाभ।

हालाँकि, यदि बिटकॉइन की कीमत काफी गिर गई होती, मान लीजिए $35,000 प्रति बीटीसी, तो बॉब की 2 बीटीसी स्थिति अब $70,000 के लायक होती। अफसोस की बात है कि इस उदाहरण में, बॉब के खाते की शेष राशि गिरती कीमत से होने वाले नुकसान की भरपाई करने के लिए पर्याप्त नहीं होगी।

यह पद उसके आरंभिक $10,000 संपार्श्विक के साथ सुरक्षित हो गया होगा, लेकिन अब उसे $30,000 का अवास्तविक नुकसान होगा ($40,000 की खरीद मूल्य और $35,000 प्रति बीटीसी के वर्तमान मूल्य के बीच का अंतर)। बॉब के खाते में और पैसे नहीं होने से वह अनिश्चित स्थिति में होगा।

कई क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में, यदि नुकसान उपलब्ध संपार्श्विक से अधिक है तो मार्जिन कॉल हो सकती है। मार्जिन कॉल एक्सचेंज या ब्रोकर द्वारा किया गया एक अनुरोध है कि व्यापारी घाटे की भरपाई करने या अपनी स्थिति के आकार को छोटा करने के लिए अधिक पैसा जमा करता है। भविष्य के नुकसान को रोकने के लिए, यदि बॉब मार्जिन कॉल आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर पाता है, तो एक्सचेंज स्वचालित रूप से बॉब की स्थिति का एक हिस्सा बंद कर सकता है।

क्रिप्टो ट्रेडिंग में पृथक मार्जिन क्या है?

क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में, पृथक मार्जिन ट्रेडिंग एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जहां व्यापारी अपने द्वारा खोली गई प्रत्येक व्यक्तिगत स्थिति के लिए एक निश्चित मात्रा में संपार्श्विक आवंटित करते हैं।

किसी एक व्यापार में संभावित नुकसान से अन्य पदों और समग्र खाते की शेष राशि की रक्षा करने के अलावा, यह विधि इसमें शामिल जोखिम पर सटीक नियंत्रण सक्षम करती है प्रत्येक व्यापार. संपार्श्विक की एक निश्चित राशि प्रत्येक स्थिति का समर्थन करती है, और यदि कोई व्यापार व्यापारी के विरुद्ध जाता है तो केवल उस विशेष स्थिति को सौंपी गई संपार्श्विक जोखिम में होती है।

जोखिम को अलग करके, एक स्थिति से होने वाले नुकसान को अन्य होल्डिंग्स या खाते की कुल शेष राशि में फैलने से रोका जाता है। पृथक मार्जिन के साथ उत्तोलन की अभी भी अनुमति है, लेकिन व्यापारी अधिक व्यक्तिगत जोखिम प्रबंधन रणनीति को सक्षम करते हुए, प्रत्येक स्थिति के लिए उत्तोलन को ठीक कर सकते हैं।

पृथक मार्जिन ट्रेडिंग में, ओवरलेवरेजिंग या अंडरफंडिंग स्थिति से बचने और व्यापारी के पूरे पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए स्थिति के आकार और संपार्श्विक आवंटन को सावधानीपूर्वक प्रबंधित करना आवश्यक है। इसके अतिरिक्त, कुछ एक्सचेंज मार्जिन कॉल लगा सकते हैं जिसके लिए व्यापारियों को अपनी संपार्श्विक बढ़ाने या अपनी स्थिति के आकार को संशोधित करने की आवश्यकता होती है यदि घाटा एक निर्दिष्ट सीमा तक पहुंच जाता है।

क्रिप्टो ट्रेडिंग में पृथक मार्जिन का उपयोग कैसे किया जाता है

यह समझने के लिए कि क्रिप्टो ट्रेडिंग में पृथक मार्जिन कैसे काम करता है, मान लें कि ऐलिस पृथक मार्जिन ट्रेडिंग में संलग्न होना चुनती है और $10,000 के साथ एक ट्रेडिंग खाता बनाए रखती है। वह ईथर का व्यापार करना चाहती है (ETH) और बीटीसी अलग-अलग, प्रत्येक एक अलग और पृथक मार्जिन के साथ।

वह अपने खाते में आरक्षित राशि के रूप में $2,000 अलग रखती है और अपने बीटीसी व्यापार के लिए संपार्श्विक के रूप में $5,000 और अपने ईटीएच व्यापार के लिए $3,000 आवंटित करती है। यह रणनीति उसके बीटीसी और ईटीएच पदों को एक दूसरे से अलग करती है, प्रत्येक व्यापार के लिए निर्दिष्ट संपार्श्विक तक किसी भी संभावित नुकसान को सीमित करती है।

यदि बिटकॉइन की कीमत गिरती है उदाहरण के लिए, जबकि उसकी बीटीसी स्थिति खुली है, उसका घाटा उस व्यापार के लिए संपार्श्विक के रूप में स्थापित $5,000 तक सीमित है। एक व्यापार में हानि का उसके अन्य पदों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा क्योंकि उसने ETH पद के लिए निर्धारित $3,000 को नहीं छुआ है। जोखिम पर यह सूक्ष्म नियंत्रण ऐलिस को प्रत्येक व्यापार को स्वयं संभालने में सक्षम बनाता है।

भले ही बीटीसी स्थिति में संपार्श्विक में $5,000 से अधिक का नुकसान हो, मार्जिन कॉल जारी नहीं की जाएगी और उसका ईटीएच व्यापार प्रभावित नहीं होगा। एक अलग मार्जिन ऐलिस को सक्रिय रूप से जोखिमों का प्रबंधन करने और उसके पूरे पोर्टफोलियो की रक्षा करने की अनुमति देता है, प्रत्येक स्थिति के लिए विशिष्ट संपार्श्विक आवंटन के लिए धन्यवाद। हालाँकि, संतुलित और सुरक्षित व्यापारिक दृष्टिकोण सुनिश्चित करने के लिए सावधानीपूर्वक जोखिम प्रबंधन और स्थिति आकार की निगरानी आवश्यक है।

संबंधित: डे ट्रेडिंग बनाम लंबी अवधि की क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग: लाभ और कमियां

क्रॉस मार्जिन के फायदे और नुकसान

क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग जोखिम प्रबंधन को सरल बनाती है लेकिन संपूर्ण खाते की शेष राशि को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके पर्याप्त नुकसान का जोखिम पैदा करती है।

सकारात्मक पक्ष पर, क्रॉस-मार्जिंग पूरी खाता राशि को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके जोखिम प्रबंधन को सरल बनाता है और व्यक्तिगत होल्डिंग्स को समय से पहले समाप्त होने से रोकने में मदद कर सकता है।

यह अधिक उत्तोलन के कारण अधिक लाभ का अवसर भी प्रदान करता है। हालाँकि, पूरे खाते की शेष राशि वाले प्रत्येक व्यापार के परिणामस्वरूप भारी नुकसान हो सकता है या खाता परिसमापन हो सकता है। इसके अलावा, जोखिम नियंत्रण में स्पष्टता की कमी और मार्जिन कॉल की संभावना सटीक जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को लागू करने और प्रभावी ढंग से विविधता लाने को चुनौतीपूर्ण बना सकती है।

इसके अलावा, क्योंकि व्यापारी अपने पूरे खाते की शेष राशि को कई स्थितियों में निवेश करने के इच्छुक नहीं हो सकते हैं, क्रॉस-मार्जिंग विविधीकरण में बाधा डाल सकती है और उन्हें केंद्रित जोखिम में डाल सकती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी अपने पूरे खाते की शेष राशि को एक एकल, अत्यधिक अस्थिर क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करता है और उस विशेष परिसंपत्ति की कीमत में महत्वपूर्ण गिरावट आती है, तो व्यापारी के पूरे खाते की शेष राशि समाप्त हो सकती है, जो विभिन्न परिसंपत्तियों या पदों में विविधता न लाने के जोखिम को दर्शाता है।

पृथक मार्जिन के पक्ष और विपक्ष

पृथक मार्जिन ट्रेडिंग सटीक जोखिम नियंत्रण और विविधीकरण प्रदान करती है, लेकिन इसमें ट्रेडिंग स्थितियों की सावधानीपूर्वक निगरानी की भी आवश्यकता होती है और क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग की तुलना में अधिक धन की आवश्यकता हो सकती है।

पृथक मार्जिन ट्रेडिंग व्यापारियों को व्यक्तिगत लेनदेन के लिए विशेष संपार्श्विक राशि आवंटित करने में सक्षम करके जोखिम का सटीक प्रबंधन करने की अनुमति देती है। यह ग्रैन्युलैरिटी इस संभावना को कम करती है कि एक व्यापार दूसरों पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है, यह सुनिश्चित करके कि नुकसान प्रत्येक व्यापार के लिए आपूर्ति की गई संपार्श्विक तक सीमित है।

इसके अतिरिक्त, पृथक मार्जिन ट्रेडिंग व्यापारियों को अपनी संपत्ति को विभिन्न पदों और परिसंपत्तियों में वितरित करने की अनुमति देकर कुशल विविधीकरण को प्रोत्साहित करती है, जिससे एकाग्रता का खतरा कम हो जाता है।

हालाँकि, पृथक मार्जिन ट्रेडिंग रणनीति में कुछ जटिलताएँ हैं, विशेष रूप से कई खुले लेनदेन वाले व्यापारियों के लिए। एकाधिक पदों के लिए संपार्श्विक का प्रबंधन करना कठिन हो सकता है और इसके लिए निरंतर ध्यान देने की आवश्यकता हो सकती है। इसके अतिरिक्त, क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग की तुलना में, जहां कुल खाता राशि सभी पदों के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करती है, व्यक्तिगत रूप से संपार्श्विक आवंटित करने के लिए अधिक धन की आवश्यकता हो सकती है।

किसी विशेष स्थिति के लिए अपर्याप्त संपार्श्विक के कारण मार्जिन कॉल या आंशिक स्थिति बंद हो सकती है, जिसके लिए निरंतर निगरानी और सटीक जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता होती है; इसलिए, व्यापारियों को सतर्क रहना चाहिए। पृथक मार्जिन अनुकूलित जोखिम प्रबंधन प्रदान करता है, लेकिन सावधानीपूर्वक स्थिति प्रबंधन और निगरानी आवश्यक है।

क्रॉस मार्जिन बनाम पृथक मार्जिन: मुख्य अंतर

पृथक मार्जिन के विपरीत, जो अधिक नियंत्रण और विविधीकरण प्रदान करता है लेकिन अधिक सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग समग्र जोखिम को बढ़ाते हुए जोखिम प्रबंधन को सरल बनाती है।

क्रॉस-मार्जिन ट्रेडिंग सुव्यवस्थित जोखिम प्रबंधन प्रदान करती है लेकिन इससे पूरे खाते को महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है क्योंकि यह सभी पदों के लिए संपार्श्विक के रूप में पूरे खाते की शेष राशि का उपयोग करता है। दूसरी ओर, पृथक मार्जिन, व्यापारियों को व्यक्तिगत पदों के लिए विशेष मात्रा में संपार्श्विक आवंटित करने की अनुमति देता है, जिससे उन्हें सटीक जोखिम नियंत्रण मिलता है और विविधीकरण की सुविधा मिलती है।

क्रॉस मार्जिनिंग के कारण अस्थिर बाजारों में होल्डिंग्स को समय से पहले समाप्त किया जा सकता है, जबकि पृथक मार्जिन एक स्थिति के नुकसान से दूसरों को प्रभावित करने की संभावना को कम कर देता है। इसके अतिरिक्त, पृथक मार्जिन उत्तोलन के लिए अधिक लचीले विकल्प प्रदान करता है, हालांकि कई पदों और संपार्श्विक आवंटन के प्रबंधन में जटिलता बढ़ जाती है।

यहां क्रॉस और पृथक मार्जिन के बीच अंतर का त्वरित सारांश दिया गया है:

क्रॉस मार्जिन बनाम पृथक मार्जिन

क्रॉस और पृथक मार्जिन के बीच का निर्णय अंततः किसी के जोखिम सहनशीलता के स्तर, व्यापारिक दृष्टिकोण और विविधीकरण उद्देश्यों पर निर्भर करता है।

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